GRUPO SANJOSE debuta en Bolsa con un precio por acción de 12,86 euros

20/07/2009

SANJOSE, Grupo empresarial multinacional y diversificado se ha estrenado en la Bolsa en el día de hoy (20 de julio) a las 12:00 horas a través del código GSJ y con un precio de salida por acción de 12.86 euros.

La compañía tuvo un importe neto de negocio de 1.350 millones de euros y un beneficio bruto de 82 millones en 2008. El Plan de Negocio 2009-2013 de GSJ pasa por la diversificación e internacionalización de sus principales líneas de negocio: Construcción, Inmobiliaria, Tecnologías, Energía y Medio Ambiente y Concesiones y Servicios

La admisión a negociación de las acciones indicadas es consecuencia de la fusión mediante la absorción simultánea por UDRA, S.A. (ahora GRUPO EMPRESARIAL SAN JOSÉ, S.A.), como sociedad absorbente, del resto de las sociedades del Grupo, entre las que se incluye PARQUESOL; operación que permitirá que, través de una única sociedad cotizada, las acciones propiedad de todos los accionistas de las sociedades participantes en el proceso estén admitidas a negociación bursátil.
La Fusión se encuadra en el proceso de reorganización de GRUPO SANJOSE-Parquesol consistente en la integración de los negocios y actividades de ambas organizaciones bajo un grupo empresarial diversificado, al tiempo que se permita el acceso a los mercados bursátiles como fórmula de financiación del negocio de todas las sociedades que integran el Grupo.

D. Jacinto Rey Laredo y D. Santiago Martínez Carballal, Vicepresidente y Consejero del Grupo respectivamente, fueron los encargados de protagonizar el toque de campana que marca el inicio de cotización de SANJOSE.

Tras este tradicional acto, D. Jacinto Rey González, Presidente de la compañía, señaló que "confía en que el mercado valorará positivamente la solidez del Grupo y su capacidad de expansión, tanto geográfica como de negocio”.

El Presidente no quiso dejar pasar la oportunidad de referirse a “su gente”, incidiendo en que SANJOSE cuenta “con un magnífico equipo de profesionales absolutamente comprometidos con nuestro proyecto y con un alto nivel de motivación que nos permitirá competir en el complejo entorno actual. Son profesionales contagiados por el carácter emprendedor de los fundadores, y entre ellos contamos con un grupo de jóvenes profesionales que han desarrollado la práctica totalidad de su carrera en la empresa y que ya forman parte de nuestra Alta Dirección”.

Para finalizar tuvo unas palabras para los accionistas, a los que quiso expresar su agradecimiento por el “apoyo mostrado al Grupo a lo largo del tiempo” y a los que aseguró que “la salida a bolsa incrementará su confianza en un proyecto iniciado hace más de treinta años.

GRUPO SANJOSE también anunció la puesta en marcha de su Plan de Negocio 2009-2013 que regirá su actividad para los próximos cinco años y que se centra fundamentalmente en la diversificación de sus líneas de negocio y en una mayor internacionalización de los mismos, aumentando la presencia en Europa y Latinoamérica y explorando nuevas oportunidades en Asia y Oriente.

En este sentido, las líneas principales de dicho Plan son:

Construcción. Crecimiento en las áreas de Obra Civil y Edificación No Residencial y reducir más aún la exposición al mercado residencial que se centrará, principalmente, en vivienda pública.

Inmobiliario. No se prevén el inicio de nuevas promociones y se destinarán esfuerzos y recursos a disminuir el stock de viviendas. Aunque la refinanciación acordada no contempla la necesidad de desinversión de activos, el Plan de Negocio contempla la posibilidad de desinversiones de determinados activos en cartera.

Tecnologías y Energía. Las áreas de negocio con mayores expectativas de crecimiento, no solo por el aumento de facturación de los segmentos actuales –plantas industriales, infraestructuras y transporte, instalaciones y montajes y mantenimiento- si no por la creación de otros nuevos como la energía y el agua y medio ambiente. En este sentido, el Grupo ya está presente en el negocio de la energía solar y pronto lo estará en la energía eólica, ya que recientemente ha resultado adjudicatario, por parte de la Consellería de Innovación e Industria de la Xunta de Galicia, de la construcción y posterior explotación de cinco parques eólicos en Galicia, para un total de 142 MW, con un presupuesto de ejecución total previsto de más de  200 millones de euros.


Resultados 2008

GRUPO SANJOSE cerró el ejercicio 2008 con un importe neto de la cifra de negocio consolidada de 1.350 millones de euros, frente a los 1.560 millones de euros registrados en el año 2007. El descenso en la cifra de negocios del Grupo viene motivado principalmente por la contracción del mercado inmobiliario y por una política de contratación que evite el riesgo vinculado a dicho mercado, reduciendo por un lado los ingresos del área inmobiliaria y, por otro, los ingresos del área de construcción dentro del segmento de la edificación residencial.


Al igual que ha venido sucediendo en años precedentes, destacar el excelente comportamiento del área de Obra Civil en el año 2008, cuya cifra neta de negocio aumenta un 48% con respecto al año 2007, hasta los 271 millones de euros, representando el 23% de los ingresos del área de construcción y reforzando de este modo la estrategia del Grupo de potenciar esta área del negocio constructor.


El resultado bruto de explotación consolidado del Grupo,  (EBITDA), registra un beneficio de 82 millones de euros, frente a los 156 millones de euros del año 2007, cuyo principal motivo es el descenso en los ingresos del Grupo, especialmente el de la actividad inmobiliaria.
Los gastos financieros netos fueron de 74 millones de euros en el año 2008, un 35% superiores a los del ejercicio 2007, debido al mayor coste financiero vinculado a la contracción del negocio inmobiliario y al repunte de los tipos de interés registrados en el ejercicio. Pese a ello, y a la mala evolución del sector inmobiliario, SANJOSE registró durante 2008 una generación de caja positiva que le ha permitido atender el servicio de la deuda.

En cumplimiento de la norma contable y de acuerdo con los principios de prudencia que siempre han regido a este Grupo, se ha procedido a una dotación por importe superior a los 63 millones de euros por deterioro en el valor de los activos inmobiliarios y más de 16 millones por potenciales insolvencias en el cobro a clientes.

Con todo ello, el resultado consolidado antes de impuestos del Grupo registra unas pérdidas de 99,6 millones de euros, de los que 95 millones se derivan de las dotaciones comentadas anteriormente y de las amortizaciones aplicadas en el ejercicio.

A cierre del año 2008, la cartera de obra contratada y pendiente de ejecución de GRUPO SANJOSE ascendía a 1.801 millones de euros, de los que 1.252 corresponden al área de Construcción (Obra Civil y Edificación No Residencial, principalmente) y el resto al área de Tecnologías y Energía.

Por otra parte, el valor de los activos del Grupo (GAV) ajustado, a cierre del año 2008, asciende a 2.394 millones de euros, de los que un 54% corresponden a la valoración del banco de suelo del Grupo (800.000 metros cuadrados edificables) siendo en su mayoría suelo urbanizable (sólo un 1% está calificado como rústico), y un 27% del GAV ajustado corresponde al valor de los activos de patrimonio.

Dentro de la valoración de los activos inmobiliarios, no se ha incluido la participación del 27,5% que GRUPO SANJOSE tiene en Desarrollos Urbanísticos de Chamartín, (DUCH).


Endeudamiento

El pasado mes de abril, GRUPO SANJOSE cerró con un sindicato de bancos un acuerdo de refinanciación para la compañía. La operación de refinanciación se realizó con la finalidad de dotar al Grupo de una estructura financiera estable, acorde a la coyuntura económica y financiera actual, y adaptada a las potenciales necesidades de tesorería previstas en el Plan de Negocio de GRUPO SANJOSE para los ejercicios 2009-2013.

La suscripción de la financiación, además de las diferentes líneas de descuentos, confirming y avales, engloba unos préstamos y créditos por importe total de 1.112 millones de euros, a lo que hay que añadir la obtención de una línea de financiación adicional que permitirá al Grupo disponer de una línea de liquidez contingente por importe de 212 millones de euros que, junto con unas favorables condiciones de amortización –plazo de amortización en seis años, con un período de carencia para los tres primeros años-, garantiza la puesta en marcha del Plan de Negocio del Grupo (que contempla un mayor deterioro del mercado inmobiliario actual).


Principales accionistas de GRUPO SANJOSE

Los principales accionistas de Grupo SANJOSE son D. Jacinto Rey González (52,97%), Dña. Julia Ávalos Pérez (12,63%), Valijoyval Holding España, S.L. (5,87%) y Caja de Ahorros Castilla La Mancha (5,55%).